Tout savoir sur Bitcoin et les cryptomonnaies

Bitcoin, qu’est-ce que c’est ?

Si le premier intérêt que j’ai eu pour Bitcoin relève essentiellement de la spéculation et de l’envie de placer une Lamborghini sous mon sapin, j’ai peu à peu découvert que Bitcoin n’était pas vraiment un actif comme les autres.

Créé par le mystérieux Satoshi Nakamoto, le Bitcoin (BTC) constitue la première des cryptomonnaies. D’abord révélé en 2008 via le légendaire document intitulé « Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System », il est le fruit de dizaines d’années d’innovations et de réflexions au sujet de la manière avec laquelle internet devrait être utilisé lorsqu’on cherche à s’échanger de la valeur.

Satoshi Nakamoto propose son projet dans un contexte où le monde entier voit le système bancaire s’effondrer à cause de la crise des subprimes. Il imagine alors Bitcoin, une monnaie numérique dont le registre est distribué, sécurisé, immuable, transparent et le tout basé sur un réseau informatique décentralisé, résistant à la censure et sans permission (personne ne peut y interdire l’accès). Autant de caractéristiques qui reflètent une idéologie forte qui attirera, avec le temps, un public de plus en plus large.

Au fil des années, le Bitcoin est peu à peu devenu un actif de référence dans le milieu de l’investissement, au point d’être aujourd’hui proposé à l’achat chez les institutionnels de Wall Street.

En tant qu’actif structuré autour de la liberté financière et du pseudonymat, le Bitcoin a été majoritairement utilisé dans un cadre illicite lors de ses premières années de vie, notamment sur des sites hébergés sur le dark web à l’instar de Silk Road. Mais petit à petit, le Bitcoin a connu une adoption croissante, en partie grâce à l’apparition de plateformes d’échange de cryptomonnaies de confiance devant se soumettre à des réglementations strictes.

À l’heure de l’écriture de ces lignes, le Bitcoin possède une capitalisation de marché colossale : plus de
1 650 milliards de dollars, soit plus de 8x celle d’Ethereum (ETH), la 2e cryptomonnaie la plus importante du marché en termes de capitalisation.

L’une des principales raisons du succès du Bitcoin, c’est également sa quantité limitée. Effectivement, seulement 21 millions d’unités de BTC seront à jamais disponibles une fois qu’ils seront tous en circulation. Par conséquent, le Bitcoin est un actif destiné à voir sa rareté croître en fonction du nombre de ses détenteurs.

Et conformément aux règles de marché, plus un actif est rare et demandé, plus son prix augmente mécaniquement, c’est d’ailleurs ce que nous prouve aujourd’hui la courbe haussière à long terme du cours du Bitcoin.

Comment fonctionne le réseau Bitcoin ?

Le réseau Bitcoin est par essence ultra-sécurisé grâce à son mécanisme de consensus nommé Proof of Work (preuve de travail), plus communément appelé minage.

Les mineurs, qui utilisent du matériel informatique dédié à cette activité, sont chargés de résoudre des calculs cryptographiques extrêmement nombreux afin de miner les blocs contenant les transactions effectuées sur la blockchain pour les sécuriser.

Totalement open source, les logiciels servant à faire fonctionner un nœud Bitcoin sont accessibles à tout le monde. Chaque nœud est relié aux autres nœuds du réseau et possède sa propre copie locale de l’historique de la blockchain afin d’assurer la sécurité du réseau.

Par ailleurs, le réseau Bitcoin est conçu de façon à s’autoréguler. Autrement dit, le nombre de calculs est amené à fluctuer en fonction de la puissance totale du réseau, elle-même résultante du nombre de mineurs. Ainsi, les blocs de Bitcoin sont continuellement minés à intervalles réguliers, soit toutes les 10 minutes environ.

C’est d’ailleurs comme ça que les nouveaux Bitcoin arrivent sur le marché. Lorsqu’un mineur mine un bloc, il est récompensé par 3,125 BTC. Cette récompense est notamment divisée par 2 tous les 4 ans, ce qui limite naturellement l’émission de nouveaux Bitcoin au fil du temps.

Si vous souhaitez en savoir plus sur Bitcoin et son fonctionnement dans le détail, je vous invite à parcourir notre article explicatif sur Bitcoin.

Quid des autres cryptomonnaies ?

Non non, vous n’êtes pas fou ou folle, si l’on parle beaucoup de Bitcoin c’est parce qu’il est la première cryptomonnaie et donc la plus populaire. Mais on parle effectivement du marché DES cryptomonnaies, alors quelles sont-elles et quel est leur intérêt, me direz-vous ?

Eh bien il n’aura pas fallu très longtemps pour que d’autres projets voient le jour. Le but de ces créations était d’améliorer certains aspects limitant de Bitcoin. En effet, comme je vous l’expliquais plus haut, les blocs de la blockchain Bitcoin sont minés toutes les dix minutes environ afin d’assurer la validité et la sécurité des transactions. Sauf que 10 minutes, c’est long.

C’est de ce constat que le projet Litecoin voit le jour en 2011. Il s’agit d’une “copie” du code de Bitcoin dont certains paramètres ont été modifiés afin de passer de 7 transactions par secondes pour Bitcoin à 56 pour Litecoin. Pas mal non ?

C’est donc cette idée d’amélioration constante de la technologie blockchain qui va pousser les entreprises à se créer et tenter elles aussi d’améliorer ou d’étirer le potentiel de ce nouvel outil formidable.

Le projet Ethereum en est le parfait exemple. Créée en 2015, cette blockchain d’un nouveau genre viendra chambouler tout l’écosystème avec une idée très simple : la blockchain ne devrait pas servir seulement à s’échanger de la valeur, elle peut faire bien plus que cela.

C’est ainsi que Vitalik Buterin, co-fondateur d’Ethereum, introduit le concept de “contrats intelligents” permettant de créer des applications décentralisées.

Sans rentrer dans les détails, cette nouvelle prouesse technique va ouvrir le champ des possibles pour l’écosystème crypto en permettant la création d’énormément de projets. Tous désireux d’introduire les principes de la blockchain dans l’avenir de notre monde numérique.

Ces projets peuvent être regroupés dans des catégories en fonction de leurs objectifs. Pour vous illustrer un peu ce que je veux dire, en voici quelques une.

La Finance Décentralisée (ou DeFi) :

Elle est apparue comme une extension naturelle des contrats intelligents d’Ethereum, permettant de recréer des services financiers traditionnels de manière décentralisée. Elle a gagné en popularité à partir de 2020, offrant la possibilité de prêter, d’emprunter et d’échanger sans intermédiaire et sans besoin de confiance. Le protocole Aave en fait partie.

Les stablecoins :

Les stablecoins ont émergé pour résoudre le problème de volatilité des cryptomonnaies en répliquant la valeur d’une monnaie fiduciaire sur la blockchain. En 2014, le stablecoin USDT de l’entreprise Tether voit le jour, suivi par d’autres l’USDC de Circle ou encore le PYUSD du géant PayPal.

Ces cryptomonnaies spécifiques ont un but : répliquer le cours du dollar américain dans le but que leur valeur soit toujours égale à 1 $. Les stablecoins offrent donc, contrairement aux autres cryptomonnaies, une valeur stable en étant adossés à des actifs réels, facilitant les transactions et servant d’actif refuge en période de forte volatilité du marché.

💡 En France, la conversion de cryptomonnaies en stablecoins permet d’éviter l’imposition, car ces opérations ne sont pas considérées comme des événements taxables tant que les stablecoins ne sont pas convertis en euros ou utilisés pour acheter des biens ou services.

L’intelligence artificielle (ou IA) :

Les projets crypto liés à l’IA sont une tendance plus récente, combinant la blockchain avec l’intelligence artificielle. Ces projets visent à créer des réseaux décentralisés pour l’apprentissage automatique, le traitement du langage naturel, et d’autres applications d’IA, offrant une alternative aux solutions centralisées dominées par les grandes entreprises technologiques. Le projet Bittensor et ton token TAO font partie de cette catégorie.

Les blockchains à contrats intelligents ( ou smart contract) :

Ces blockchains fournissent une infrastructure sécurisée et transparente pour le déploiement et l’exécution de ces contrats, ainsi que pour le développement d’applications décentralisées (DApps), sans nécessiter d’intermédiaire central. On l’a vu, le projet Ethereum est pionnier en la matière tandis que Solana se distingue par sa rapidité et ses faibles coûts de transaction.

Les monnaies :

Ces projets utilisent leur propre cryptomonnaie native pour effectuer des paiements rapides et à faible coût, souvent à l’échelle internationale. Contrairement aux blockchains de smart contracts, elles se concentrent sur l’optimisation des transferts monétaires plutôt que sur l’exécution de programmes complexes. C’est par exemple le cas du XRP de Ripple.

Les memecoins :

Apparus avec Dogecoin en 2013, les memecoins sont des cryptomonnaies créées souvent comme une blague ou en référence à des mèmes internet. Bien que sans utilité réelle, ils ont gagné une popularité surprenante, illustrant l’aspect spéculatif et communautaire du marché crypto.

Les utility tokens (ou tokens utilitaires) :

Il s’agit d’un token émis sur une blockchain qui donne accès à des services ou produits spécifiques au sein d’un écosystème particulier. Contrairement aux security tokens, il ne représente pas une participation dans l’entreprise émettrice. Ces tokens sont principalement utilisés pour accéder aux fonctionnalités d’un projet décentralisé, obtenir des réductions, participer à la gouvernance d’une plateforme ou payer des frais de transaction. Le Build and Build (BNB) est par exemple le jeton utilitaire de la BNB Chain de la plateforme Binance.

Vous l’aurez compris, tous ces projets cherchent à tirer partie du plein potentiel que peut offrir la technologie blockchain. Il en existe des milliers, certains plus utiles que d’autres et surtout certains plus sérieux que d’autres.

Si l’idée de diversifier votre portefeuille vous traverse l’esprit, je souhaite quand même vous mettre en garde sur le fait qu’il est immensément important que vous fassiez vos propres recherches avant d’investir dans tel ou tel projet, vous risqueriez de voir vos fonds réduits à néant.

En plus de la possibilité de connaître l’état du marché sur notre site, vous aurez également la possibilité de découvrir des articles d’analyses complètes de cryptomonnaies.